Последние дни октября ознаменовались некоторым восстановлением на фондовых рынках США: все три основных индекса пытаются расти с недавно достигнутых минимумов. А индекс доллара DXY продолжает уверенный рост выше отметки 96.50. У нашей отечественной валюты, напротив, дела уже не так хороши, как в начале месяца. Но и не так плохи, как могли бы быть при общем укреплении «американца» (доллар США, USD) на мировом валютном рынке. Причина в том, что отечественную валюту продолжают поддерживать два временных фактора: во-первых, хотя падение нефти марки WTI с годовых максимумов в последние дни продолжилось до отметки 65.38 доллара за баррель (минимальное значение вторника, 30 октября), в моменте она пытается восстанавливаться и закрепиться в районе 66.80-90 долл. за баррель. Это объясняется тем, что из-за возможных перебоев в поставках нефти из Ирана и Венесуэлы и некоторого сокращения добычи странами ОПЕК, а также из-за напряжённости, возникшей вокруг Саудовской Аравии из-за убийства оппозиционно настроенного журналиста, среди части инвесторов есть ожидания роста нефтяных котировок к 100 долл. за баррель в ближайшие месяцы. Во-вторых, налоговый период всё ещё не закончился, что традиционно поддерживает рубль. В то же время следует отметить, что все факторы, способствовавшие восстановлению рубля в сентябре и октябре, носили (и носят) исключительно временный характер. Что касается вышеуказанных причин временной «крепости» рубля, их действие ограничено периодом в пару-тройку торговых дней и уже совсем скоро сойдёт на нет. Напротив, фундаментальные факторы, действующие против рубля, сохранились (особенно санкционная составляющая. Уже 6 ноября американцы грозились ввести новый «адский» пакет санкций. И обещают впредь ужесточать их каждый месяц-два). И действие этих негативных для отечественной валюты «долгоиграющих» факторов неизбежно пересилит влияние краткосрочных (временных) факторов, работающих на рубль. Вероятно, начало процесса уже не за горами. Доказательством этому может служить открытие торгов утром 31 октября с ценовым разрывом вверх (65.40 на закрытии вторника и 65.45 на открытии среды). Важно также то, что и закрытие предыдущего дня, и открытие нынешнего произошло выше важного уровня в 65 рублей за доллар. Из этого можно сделать вывод о том, что восстановление доллара США, по крайней мере по отношению к рублю, будет набирать обороты, если не сегодня-завтра, то уже с начала ноября (после окончания налогового периода). А если ещё и нефть обновит свежие низы, то падение отечественной валюты ускорится. Выходит, что наблюдаемая нами в последнее время удивительная в сложившихся экономических условиях устойчивость и, даже, «сила» рубля вызваны исключительно кратковременными «сезонными» факторами. Равно как и временной слабостью американской валюты, спровоцированной недавней коррекцией на американских фондовых площадках. Тем не менее, такое временное ослабление вряд ли развернет общий повышательный тренд «американца», хорошо подкреплённый воздействием долговременных фундаментальных факторов. На четверг, 1 ноября, наиболее вероятная траектория движения котировок валютной пары USD/RUR выглядит так: сначала открытие с небольшим (5-20 копеек) ценовым разрывом вверх, потом незначительное снижение (скорее всего не ниже, чем 65.25 рублей за доллар). Затем быстрый разворот вверх, преодоление психологически важного уровня 65.50 рублей за доллар, закрепление выше нижней границы ценового разрыва 15 октября, расположенного в районе 65.70 и постепенное восстановление к верхней границе этого разрыва на отметке чуть выше 66 рублей за доллар. Если какой-либо из ближайших торговых дней закроется выше значения в 66.30 рублей за доллар, то восходящее движение в сторону зоны сопротивления 68.30-80 ускорится. Вывод: при развороте вверх покупать доллары против рубля. Тем более, что сформировавшийся тренд на ослабление рубля является долгосрочным (начался в конце февраля т.г. в недельном масштабе) и хорошо поддерживается фундаментально. А то укрепление национальной валюты, которое мы наблюдали в последнее время, является всего лишь коррекцией к этому тренду. Дополнительными сигналами к покупке «американца» может послужить закрепление индекс доллара DXY выше отметки 97 по итогам дня (на момент написания настоящего прогноза было 96.71) и продолжение восстановления основных фондовых индексов США от недавних минимумов, достигнутых в понедельник на текущей неделе, 29 октября.Если Вы желаете ознакомиться с торговыми системами и методами анализа, которые использовались при составлении настоящего прогноза, и научиться пользоваться ими, добро пожаловать на мой сайт. Несколько торговых стратегий, использованных при составлении настоящего прогноза, будет разбираться на ближайшем мастер-классе Андрея Перекальского «Универсальный ключ к рынку», который состоится 19-22 ноября в 19:00. С программой мастер-класса можно ознакомиться ЗДЕСЬ. Всем желаю успешных торгов! Андрей Перекальский, трейдер-аналитик компании "ФинИст".